Fed faiz artırımının ardından piyasalarda merkez bankaları ve regülasyonlar izlenecek

Alnus Yatırım’ın analizine göre, küresel piyasalarda merkez bankalarının para politikası kararları ve jeopolitik gelişmelerin yanı sıra, yurt içi piyasalarda yatırım fonlarına ilişkin gelişmeler ile TCMB, BDDK ve SPK tarafından açıklanan düzenlemeler değerlendirildi.

Bültende, hafta içerisinde üç büyük merkez bankasının para politikası kararlarının takip edildiği belirtildi. ABD Merkez Bankası’nın (Fed) politika faizini beklentiler doğrultusunda 25 baz puan artırdığı, açıklanan noktasal grafikte ise 2026 yılı sonuna kadar 25 baz puanlık bir faiz artırımının daha öngörüldüğü aktarıldı.

Fed Başkanı Kevin Warsh’ın karar sonrası açıklamalarında enflasyonun uzun süredir yüksek seyrettiğine ve fiyat istikrarının temel öncelik olduğuna dikkat çektiği belirtildi. Warsh, ekonominin sağlam bir hızda ilerlediğini ve son aylarda temel göstergelerde iyileşme görüldüğünü ifade etti.

İngiltere Merkez Bankası’nın (BoE) faiz oranını sabit tuttuğu haftada, üç üyenin faiz artırılması yönünde oy kullanmasının gelecek toplantılar açısından önemli olduğu değerlendirildi.

Japonya Merkez Bankası (BoJ) ise politika faizini 25 baz puan artırarak yüzde 1,25 seviyesine çıkardı. Kararın 2’ye karşı 7 oyla alındığı ve politika faizinin 31 yılın zirvesine yükseldiği kaydedildi.

Bültende, hafta başından itibaren yatırım fonlarına ilişkin gelişmeler nedeniyle küresel piyasalardan ayrışan yurt içi piyasalarda özellikle çarşamba günü Borsa İstanbul’da yaşanan sert satışların öne çıktığı belirtildi.

Perşembe günü gerçekleştirilen Finansal İstikrar Komitesi toplantısının ardından TCMB, BDDK ve SPK tarafından bir dizi düzenleme ve kararın açıklandığı hatırlatıldı.

Alnus Yatırım, önümüzdeki hafta yurt içi piyasalarda söz konusu düzenlemelerin etkilerinin yanı sıra küresel piyasalardaki gelişmelerin fiyatlamalara yansımalarının takip edileceğini bildirdi.

Bültende BIST 100 Endeksi’nin hafta içerisinde 12.817 seviyesini test ettiği, perşembe günü ise 13.509 seviyesinden kapandığı belirtildi.

Endekste aşağı yönlü hareketlerde 13.394, 13.220, 13.160, 13.000, 12.910 ve 12.820 seviyeleri destek olarak sıralandı. Yukarı yönlü hareketlerde ise 13.705, 13.875, 14.015 ve 14.145 seviyeleri teknik direnç bölgeleri olarak takip ediliyor.

VİOP BIST 30 yakın vadeli kontratında ise hafta içerisinde 15.500 seviyesi test edilirken, perşembe günü kapanış 16.436 seviyesinde gerçekleşti. Kontrat için 16.180, 16.090, 15.865 ve 15.500 destek; 16.650, 16.850, 17.035 ve 17.150 seviyeleri direnç olarak öne çıkarıldı.

Dolar/TL’de 48,77 seviyeleri civarında fiyatlama görüldüğü belirtilen bültende, kurun yükseliş serisini 63 haftaya çıkarmaya yöneldiği ifade edildi. Olası geri çekilmelerde 48,53 seviyesinin altında kalıcılık sağlanıp sağlanmayacağı kritik eşik olarak değerlendirildi.

Ons altında ise hafta içerisinde 4.235 dolara kadar geri çekilme yaşandığı ve fiyatlamanın 4.370 dolar civarında olduğu aktarıldı. Yukarı yönlü hareketlerde 4.510, 4.660, 4.700 ve 4.760 dolar seviyeleri direnç; 4.180-4.150 dolar bölgesi ise kritik destek olarak gösterildi.

S&P 500 Endeksi’nin hafta içerisinde 7.507 seviyesini test ettiği, perşembe günü ise 7.637 civarından kapandığı belirtildi. Endekste 7.500, 7.450, 7.409 ve 7.382 seviyeleri destek; 7.765-7.790 bölgesi direnç olarak öne çıkarıldı.

Brent petrolün ise önceki hafta jeopolitik risklerin etkisiyle 111 dolara kadar yükselmesinin ardından bu hafta daha dengeli bir görünüm sergilediği kaydedildi.

Yaklaşık 105 dolar seviyesinde bulunan Brent için 100-99,60 dolar destek bölgesinin aşağı yönlü kırılması halinde satış baskısının güçlenebileceği, yukarı yönlü hareketlerde ise 109,75, 111,75 ve 114,50 dolar seviyelerinin takip edileceği bildirildi.

Alnus Yatırım, gelecek hafta piyasalarda Orta Doğu kaynaklı jeopolitik risklerin yanı sıra petrol fiyatlarının enflasyon ve merkez bankalarının faiz kararları üzerindeki etkisinin izleneceğini belirtti.

Önümüzdeki haftanın ekonomik takviminde Çin Merkez Bankası’nın kredi faiz oranı kararı, Türkiye imalat sanayi güven endeksi ve kapasite kullanım oranı, ABD tahvil ihaleleri, Türkiye sektörel enflasyon beklentileri, öncü PMI verileri, İsviçre Merkez Bankası faiz kararı, Almanya Ifo iş iklim endeksi, ABD haftalık işsizlik başvuruları, yeni konut satışları ve Michigan Üniversitesi tüketici güveni ile enflasyon beklentilerinin öne çıkacağı ifade edildi.

Bültende ayrıca haftalık performanslarda TKFEN, DMRGD ve BMSTL’nin öne çıkan hisseler arasında yer aldığı, GUNDG, ANELE ve KTLEV’in ise haftanın en kötü performans gösteren hisseleri arasında bulunduğu belirtildi.